"예금·주식·ETF를 한 계좌에 담아 세금 아낀다는 ISA, 정말 이득인가요?"

ISA(Individual Savings Account)는 "세금 혜택 계좌"입니다. 2016년 도입, 2021년 중개형 추가로 주식·ETF 직접 투자 가능해지면서 국내 투자자의 필수 계좌가 됐습니다. 연 2,000만원 납입, 5년간 수익 200~400만원까지 비과세. 이번 글에서는 2026년 기준 ISA의 모든 것을 정리합니다. 이 글은 투자 권유가 아니라 제도 설명입니다.

ISA 3가지 종류

구분	특징	추천 대상
중개형	주식·ETF 직접 매매	본인 종목 선택 가능
신탁형	예금·채권·펀드 편입	안정 위주, 보수적
일임형	전문가 운용	바쁜 직장인·무관심

2026년 인기는 중개형 ISA. 본인이 ETF·국내주식 직접 매매 가능하며 수수료도 가장 낮음.

비과세 한도 — 일반형 vs 서민형

구분	가입 조건	비과세 한도	초과 시 세율
일반형	누구나	200만원	9.9% 분리과세
서민형	총급여 5,000만/종소 3,800만 이하	400만원	9.9% 분리과세
농어민형	농어민 세대주	400만원	9.9% 분리과세

납입 한도: 연 2,000만원, 총 1억원 (5년 × 2,000만). 의무 가입 기간 3년 이상.

왜 ISA가 유리한가 — 세금 비교

일반 계좌와 ISA의 세금 차이 예시. 5년간 수익 500만원이 났을 때:

항목	일반 계좌	일반형 ISA	서민형 ISA
수익	500만원	500만원	500만원
비과세	0	200만원	400만원
과세 대상	500만원	300만원	100만원
세금 (15.4% vs 9.9%)	770,000원	297,000원	99,000원
실수령	4,230,000원	4,703,000원	4,901,000원

같은 수익인데 서민형 ISA는 약 67만원 더. 5년 이상 장기면 100만원+ 차이.

손익 통산의 힘

ISA의 또 다른 장점: 손실과 이익을 합산해 세금 계산. 일반 계좌는 종목마다 따로 계산.

• 일반 계좌: A종목 +500만 / B종목 -200만 → 500만에 세금
• ISA: +500만 - 200만 = +300만 → 300만만 과세 대상

중개형 ISA에서 거래 가능한 상품

• ✅ 국내 주식 (코스피·코스닥)
• ✅ 국내 상장 ETF (해외주식형 ETF도 OK)
• ✅ ETN
• ✅ 리츠(REITs)
• ❌ 해외 주식 직접 매매는 불가 (해외 ETF는 국내 상장분만)
• ❌ 선물·옵션 X

중도 해지 시 불이익

• 3년 미만 — 비과세 혜택 소멸, 수익 전액 15.4% 과세
• 중도 인출 가능 — 원금 범위 내 자유롭게 인출 (수익 제외)
• 부득이한 사유(사망·재해·주택구입·혼인) — 비과세 유지

ISA 증권사 선택 기준

1. 수수료 — 국내주식 0원 이벤트 증권사 추천
2. 상품 다양성 — 해외 ETF 취급 여부
3. 앱 편의성 — MTS·HTS 사용성
4. 오픈뱅킹 연동 — 여러 계좌 통합 관리
5. 배당 자동 재투자 기능 유무

ISA 활용 전략 3가지

A. 안정 위주 (신탁형·일임형)

예금·채권·배당주 펀드 중심. 목표 수익률 3~5%. 원금 보존 성향.

B. 균형형 (중개형 기본)

국내 배당 ETF 50% + 미국 S&P500 ETF 30% + 예금·채권 20%. 목표 6~8%.

C. 공격형 (중개형 + 해외ETF)

국내 상장 나스닥 ETF, 반도체 ETF, 배당성장 ETF 중심. 목표 8~12%. 변동성 감수.

ISA + 연금저축 + IRP 3종 세트

직장인 절세 완성 조합.

• 연금저축 600만원 — 세액공제 99만원
• IRP 추가 300만원 — 세액공제 49만 5천원
• ISA 연 2,000만원 — 비과세 200~400만원
• 합계: 연 148.5만원 절세 + 수익 부분 비과세

복리 수익 시뮬레이션

복리 계산기 →

참고
• 조세특례제한법 제91조의18 (ISA 비과세).
• 금융투자협회 ISA 안내 자료 (2026).
• 본 글은 투자 권유가 아닌 제도 안내 목적입니다.